文 观察者网 王一
为降低美国对海外芯片的依赖，美国总统特朗普正酝酿一个“狠招”。美国《华尔街日报》9月26日独家爆料称，特朗普政府正考虑要求芯片企业在美国本土生产的芯片数量，必须与其从海外进口的芯片数量保持相当。若长期不能保持这一1:1的比例，有关企业将面临关税处罚。
知情人士透露，该构想源于特朗普上月的表态。当时他表示，若科技企业增加在美国的投资，将可避免高达100%的半导体关税。
但报道分析称，与单纯扩大本土投资相比，实现国内与进口产能对等难度更高，因为海外产品往往价格更低，而美国供应链调整困难，扩产也需要时间。一旦该想法落地，这一举措将使美国现已非常复杂的关税体系变得更加复杂。
知情人士称，美国商务部长卢特尼克已与半导体行业高管讨论过该计划，并强调这是出于“经济安全”的必要措施。
《华尔街日报》指出，芯片在现代经济中无处不在，为从智能手机到汽车的各种产品提供动力。企业常常将美国制造的芯片送至海外组装成电子产品，再返销至美国市场，这使得征收关税的实际操作非常具有挑战性。目前尚不清楚未来关税将如何计算征收，政策细节也仍有可能调整。
英特尔芯片 视频截图
该报称，美国政府一直对国内科技企业过于依赖海外芯片感到担忧，尤其是几乎主导了该市场的中国台湾地区。
美国财政部长贝森特24日对福克斯商业频道表示，“世界经济最大的失败点在于，99%的高性能芯片都是在台湾生产的”，“他们做得很好，他们有一个很棒的生态系统，但在风险管理方面，我们必须将一部分需求——我不知道是30%、40%还是50%，转移回美国或我们的盟友国家，无论是日本还是中东，我们每天都在为此努力”。
对于政府正在讨论的新政策，白宫发言人库什·德赛回应称，美国不能依赖外国进口来满足事关国家和经济安全的半导体需求，但“除非政府正式宣布，任何有关我们政策制定的报道都应被视为推测”。
知情人士表示，在新要求下，如果某企业承诺在美国生产100万颗芯片，该数额将被逐渐计入，直到新工厂竣工，而在此之前，企业及其客户可以免关税进口芯片。政策初期，该流程可能会有所放宽，以给企业调整、增加在美产能的时间。
报道分析指出，这一模式可能对苹果、戴尔等大型科技公司构成挑战，因为他们从全球范围内进口大量含有不同芯片的产品。若新制度实施，这些企业或需要追踪所有芯片来源，并与芯片制造商合作，以确保进口量与美国生产量相匹配。
同时，这对部分正在扩大美国产能的企业来说可能是一个利好，比如台积电、美光科技公司、晶圆代工厂格芯等，让他们在与客户谈判时拥有更大筹码。
但问题在于，美国真的有能力生产出等量的具有竞争力的芯片吗？为呼应特朗普的“制造业回流”号召，苹果公司首席执行官蒂姆·库克增加了公司在美国的投资，并因此而获得特朗普称赞，但业内分析师普遍认为在美国生产iPhone几乎不现实。
美国前总统拜登2022年就通过《芯片与科学法案》向企业砸下数十亿美元的补贴和拨款，但市场反应冷淡。一些公司抱怨说，他们的客户在有外国产品选择的情况下，不愿意为美国制造的产品支付更高的价格。
《华尔街日报》指出，特朗普政府的新计划就是，借助关税威慑迫使企业加大对美国制造的采购。美国政府目前正就芯片进口是否影响国家安全展开调查，并预计将在调查结束后公布新一轮关税措施。然而，若涉及一些高度先进或特殊规格的芯片产品，因美国短期内无法量产，政策落地可能遭遇阻碍。
而且，关税“大棒”威胁带来的只是短期刺激，很难转换为长期需求。德州仪器首席财务官拉斐尔·利萨尔迪此前曾表示，在加征关税的预期刺激下，所增长的订单量仅属短期现象，难以带来持续性需求。英飞凌亚太区总裁蔡士钊也强调，关税政策令全球半导体行业面临高度不确定性，企业难以制定长期战略。
来源|观察者网
延伸阅读
当地时间8月29日，美国商务部下属工业与安全局（BIS）发布一份声明称，韩国芯片制造商三星电子和SK海力士的中国分公司以及英特尔半导体（大连）有限公司，将失去作为“经验证最终用户”的快速合规资格，这意味着它们需要获得许可才能将某些美国芯片制造设备运往其在中国的工厂。
声明称，该决定将在当地时间9月2日公布120天后，即12月31日正式生效。BIS打算批准出口许可申请，以允许这些企业继续在中国运营现有工厂，但不打算批准任何扩大产能或升级技术的申请。美国商务部负责工业和安全事务的副部长杰弗里·凯斯勒（Jeffrey Kessler）在声明中宣称：“特朗普政府致力于堵塞出口管制漏洞，特别是那些使美国公司处于竞争劣势的漏洞。”
香港《南华早报》9月1日报道指出，此举标志着中美之间日益激烈的科技竞赛又向前迈进了一步，尽管两国同意暂停加征关税后，经济紧张局势有所缓和，但美方仍在扩大其半导体出口管制制度。而随着美国撤销部分在华外资芯片厂使用美国技术的豁免，中国推动经济自力更生的努力正在提振半导体行业的信心与前景，业内人士预计将会有更多自研技术出现。
韩国芯片大厂三星和SK海力士 资料图
西班牙金融服务公司西班牙对外银行（BBVA）的首席经济学家董进跃（Dong Jinyue，音译）表示：“我们预计，美国将进一步收紧政策，以遏制中国的科技发展，并维持其在某些科技领域的主导地位，包括命令其盟友禁止技术出口或禁止在中国使用美国技术。”
“中美之间的科技战永远不会结束，”他补充道：“在去全球化趋势下，芯片制造业将更加碎片化。”
据报道，三星电子和SK海力士的全球存储芯片产量严重依赖中国，三星电子在陕西西安运营着全球最大的NAND闪存芯片生产工厂，而SK海力士则收购了英特尔在大连的NAND芯片工厂，并在无锡拥有大型DRAM生产业务。NAND芯片被广泛应用于U盘，DRAM技术则用于多种计算设备。
经济学人智库（EIU）高级经济学家徐天辰表示，由于中国工厂在全球芯片生产中所占份额更大，这项新规如果全面实施，将对存储芯片行业产生重大影响。
“这可能会对手机和个人电脑等下游行业产生更广泛的溢出效应。”不过，徐天辰表示，中国企业可能不会对美国的最新举措措手不及，他们可能已经有了备选方案。
“中国企业长期以来一直承受着美国制裁的冲击，零部件和制造设备的出口管制已经减缓了中国DRAM芯片的研发，”他说：“这意味着它们仍然落后于SK海力士和三星电子等行业领军企业，但追赶的步伐尚未结束。”
董进跃表示，短期内，最新的管制措施将限制中国芯片制造商及其供应链上下游企业的“以做促学”效应。“从长远来看，这可能会进一步迫使中国发展自主芯片制造技术，并进而影响与中国国家安全和技术进步相关的整个供应链。”
9月1日，高盛将主营人工智能（AI）芯片的高科技企业寒武纪未来12个月的目标股价上调14.7%，至2104元人民币（约合295美元）。这家总部位于北京的芯片制造商，专注于云服务器核心处理器的研发，是深度求索（DeepSeek）的主要供应商。由于美国制裁限制中国进口与AI相关的芯片，该公司正不断扩大市场份额。
与此同时，阿里巴巴在香港上市的股票于9月1日的交易中上涨18.5%，此前该公司公布了由AI热潮推动云计算部门营收大增的业绩。在全球市场竞争日益加剧之际，这一表现也令其股价大幅走高。
中国通信业知名观察人士、中关村信息消费联盟理事长项立刚上个月接受《南华早报》采访时曾表示，自特朗普在其第一任期内首次对华发动科技围堵以来，中国的芯片技术取得了长足进步，这反倒“得益于”美方不断加强出口管制所带来的“挫败感”。“我们拥有这种能力，并非像他们想象的那样——认为如果中国被封锁，就无法运转，或者就完蛋了。”
今年3月26日，项立刚参加观察者网科创类谈话节目《心智对话》 观察者网
一段时间以来，美方一边对华发动出口管制，一边又宣称“让中企继续使用美国技术符合国家利益”，不但“对华特供版”芯片出口政策反反复复，而且部分产品还因被曝存在严重安全问题而遭中方约谈。
项立刚指出，中方认为美方的做法显然是不公平的。“我们真正想要的东西，你们却拒绝卖给我们。对于那些你们认为已经过时的东西，还想把它们倾销到我们的市场，占领我们的市场，”他面对CNN反问道：“你们真的认为我们这么傻吗？”
美方在政策上的变化，恰恰反映了完全自主研发的芯片供应链的重要性。项立刚说：“对于中国企业来说，如果我们希望确保相对安全的芯片供应，我们可能只有一个选择——那就是依靠我们自己生产的芯片。”
此前，中国外交部发言人林剑曾回应指出，中方已多次就美国恶意封锁打压中国半导体产业表明严正立场。美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化，不断加码对华芯片出口管制，胁迫别国打压中国半导体产业。这种行径阻碍全球半导体产业发展，最终将反噬自身，损人害己。
